分析师与会计专家就花旗集团是否应该拨备资金,来支付500亿美元的递延税金(deferred taxes)发生争执。此举将缩减花旗集团的缓冲资本金,削弱其资产负债表。
递延税金这一资产类别,是美国税务当局执行的公司会计准则的产物,它对于花旗的财务健康状况至关重要。截至第二季度末,递延税金占花旗有形资产的比例超过了三分之一——这是衡量资产负债表强健程度的一种方法。
花旗拒绝就递延税金进行拨备操作,认为集团未来能获得足够收益,证明公司有理由将此类资产记录在资产负债表上。花旗是递延税金总额最高的美国公司。
根据会计准则,花旗必须有信心在未来20年获得990亿美元的应税收入,才不用为递延税金拨备。在2002年至2006年期间,花期实现了至少200亿美元的年均税前利润。
然而,有人指出,鉴于花旗最近的记录(2008年和2009年的税前亏损达到600亿美元),以及全球经济仍然存在不确定性,花旗表现得过于乐观。
“为什么审计师、投资者、监管机构和其他人要依靠花旗的预测……来为递延税金的处置辩护?”里昂证券(CLSA)分析师迈克·梅奥(MikeMayo)在最近的一份研究报告中写道。
美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)前首席会计师林恩?特纳(Lynn Turner)表示:“花旗的立场既让人难以想象,也不符合逻辑。”
“花旗不应该空谈未来的收益,而应该至少为部分递延税金进行拨备,一旦其真正获得收益,便可以削减这部分准备金。”
花旗积累递延税金的部分原因是在金融危机期间遭遇重大亏损,该集团表示,“对于递延税金记录,我们感到心安理得”。
RochdaleSecurities的理查德·巴夫(Richard Bove)站在花旗一边。他在上月末写道,自己不认为花旗的账目“因为递延税金的错报而出现了混乱”。
美国证交会去年曾对花旗的递延税金帐户进行调查,要求该行对此类资产的处置予以解释。证交会拒绝就是否仍在追踪此事发表评论。
(来源:FT中文网 2010年9月7日)