——专访东北财经大学会计学院教授傅荣

近日，美国财务会计准则委员会（ＦＡＳＢ）建议，美国各银行将以市场价格来为更多的资产估值。该建议将使美国银行业与非美国银行在会计准则上的差别进一步扩大，对创建一套统一的全球会计标准是一种打击。针对此，东北财经大学会计学院教授傅荣在接受《中国会计报》记者采访时表示：“‘采用市场价格来为更多的资产估值’说到底还是公允价值计量的问题。
　　银行业按市价报告金融资产，在市价高企时，银行的资产和收益报告价值也高；在市价下降时，资产和收益的报告价值也随之降低。”

　　扩大采用公允价值计量的金融资产范围
　　《中国会计报》：与国际会计准则理事会（ＩＡＳＢ）大相径庭的是，ＦＡＳＢ建议，贷款和贷款类工具的价值应参照市价进行估值。这些贷款类工具可包括信用卡债务、无抵押贷款和公司贷款等。美国会计准则机构为什么提出以市场价格来为更多的资产估值？傅荣：实际上，ＦＡＳＢ一直在致力于推动公允价值计量的理论研究和实际应用。历经20多年的酝酿和反复讨论，ＦＡＳＢ于2006年9月发布了第157号财务会计准则公告——公允价值计量（ＳＦＡＳ157）；在此之后也没有停止推广使用公允价值的努力。
　　2008年国际金融危机的爆发引发了人们尤其是金融界对公允价值的“顺周期效应”的指责和对公允价值计量的诟病。ＦＡＳＢ提出的应对顺周期效应的策略之一就是建议对所有金融资产都按公允价值计量，以期缓解金融资产计量基础不匹配导致的业绩波动。
　　ＦＡＳＢ先是决定修改ＳＦＡＳ157号准则，允许银行在市场不存在或资产不能以正常价格出售时可以采用自己的模型和判断来计量资产的公允价值；后来甚至考虑把公允价值会计原则的适用范围扩大至贷款及其他有价证券。
　　如果说ＦＡＳＢ早些时候对公允价值计量的努力更多地来自于“决策有用观”会计目标对建设“高质量会计准则”的需要的话，那么，金融危机之后，ＦＡＳＢ“旨在给予金融机构在资产计价方面更大的灵活性”而放宽公允价值计量准则在非活跃市场中的应用和“为了缓解金融资产计量基础不匹配导致的业绩波动”而建议扩大采用公允价值计量的金融资产范围的做法，其更直接的考虑也许是为了应对金融危机后来自于金融界和政界的压力。
　　《中国会计报》：有人认为该建议将使美国银行业与非美国银行在会计准则上的差别进一步扩大（后者正向相反的方向发展），对创建一套统一的全球会计标准是一种打击。您怎样看待这个问题？傅荣：提到统一的全球会计标准问题，不能不考虑国际财务报告准则（ＩＦＲＳ）；而探讨金融资产计量话题，则不能不提到ＩＡＳＢ颁布不久的ＩＦＲＳ9。
　　ＩＦＲＳ9要求所有的金融资产应根据主体管理金融资产的经营模式和金融资产现金流量的特征划分为“以摊余成本计量”和“以公允价值计量”两类。根据ＩＦＲＳ9，同时符合以下两个条件的金融资产才可以划分为“以摊余成本计量”。
　　第一个条件是主体经营模式的目标是为取得合同现金流量而持有金融资产；第二个条件是金融工具的合同条款规定的支付额仅为本金和利息。不是同时具备上述两个条件的金融资产，应归类为“以公允价值计量”。银行业发放的贷款，只要是以取得合同规定的本息之和现金流量为目标的，按照ＩＦＲＳ9的规定，就应该以摊余成本计量。从这个意义上来说，如果美国银行的贷款要参照市价进行估值并在资产负债表中按估值报告，与ＩＦＲＳ9就是不一致的了。
　　
　　将带来对会计准则趋同的思考
　　《中国会计报》：让美国各银行更多地采取公允价值入账，要求公司按市价报告金融资产。这种方法是金融危机期间争议最大的问题之一。批评者称虽然该建议旨在为投资者提高银行账目的透明度，但会导致银行盈利出现更大的波动性。真的会如此吗？傅荣：我想这里至少要思考两个问题。
　　第一，金融资产计量规范的变化与企业盈利波动之间是什么关系。对金融资产的会计确认与计量规范的变化是否会导致企业盈利出现更大的波动性，主要取决于两个方面的因素：一是市值的波动；二是会计上对市值波动的确认与计量方法。如果市值没有太大波动，就不会引起银行盈利的更大波动；如果资产的市值背离账面价值，波动很大，那么，对原来按成本或摊余成本进行后续计量的金融资产如果改为按市价估值的方法报告，则不仅在资产估计减值时而且在资产估计增值时都要对相关资产价值进行调整，而资产价值的调整必将直接影响当期损益或综合收益的确定；如果会计准则规定相关资产的公允价值变动计入当期损益，则盈利波动在所难免。
　　第二，这种盈利波动的客观性如何。资产负债表中按市价对相关资产进行估值，从而利润表中随即反映持有资产的价值变动带来的未实现损益，由此产生的会计信息的客观性如何，还要取决于估值技术或方法的合理性与客观性。
　　就银行账面资产中比重较高的贷款而言，目前是否存在可行的市值计价机制，这个问题不可避而不谈。早在去年8月，ＦＡＳＢ考虑把公允价值会计原则的使用范围扩大到贷款及其他有价证券的消息传出时，就有银行业者“因目前在银行账上比重甚高的贷款目前并无市值计价机制”而对潜在的会计原则变更感到担心。
　　《中国会计报》：ＦＡＳＢ主席鲍勃·赫兹（ＢｏｂＨｅｒｚ）称，建议将使美国各银行更多地采取公允价值入账，要求公司按市价报告金融资产，这对银行业和非银行业财务报表有何影响？傅荣：首先，让我们来看其对银行业的财务报表的影响。按市价报告资产，意味着资产负债表中要按市价对相关资产进行估值，由此产生的持产损益作为一种未实现损益，要么直接计入当期损益，要么直接计入其他综合收益。也就是说，按市价报告金融资产，在市价高企时，资产和收益的报告价值也高；在市价下降时，资产和收益的报告价值也随之降低。
　　其次，让我们来对比银行业和非银行业财务报表所受的影响。如果对同样的金融资产仅限于在银行业更多地按市价报告，毫无疑问，会导致相同金融资产在银行业和非银行业之间出现报告模式不同而导致的不可比问题；当然，如果是充分考虑银行业的资产特征，更多地按市价报告主要指银行发放的贷款，则银行业与非银行业财务报表所受影响的对比就显得不那么重要；但显而易见的是，由此必然带来对会计准则国际趋同的进一步思考。

（来源：中国会计报 2010年8月27日）