中国会计学会2009年七届二次理事会

简      报

（第四期）

中国会计学会七届二次理事会会务组编  2009年11月7日

重塑公允价值会计

11月7日上午开幕式后，大会邀请厦门国家会计学院副院长黄世忠教授做题为“重塑公允价值会计”的主题报告。黄世忠教授在开始主题报告之前提出呼吁，要反对对公允价值作出重大修改，特别是反对以预期损失减值模型替代已发生损失减值模型。黄世忠教授的主题报告主要包括以下几方面的内容：

一、黄世忠教授首先介绍了金融危机触发的会计热点问题，认为全球性的金融危机、经济动荡和救市行动及经济利益、20国集团首脑峰会及其声明、欧盟压力及其不合作威胁以及FSB等国际组织的政策建议对公允价值会计带来了极大的冲击，具体集中在顺周期效应、复杂性和透明度等三个问题上，而如何减低顺周期效应、减低复杂性和提高透明度也成为理论和实务界亟待解决的问题。

二、黄世忠教授进一步介绍了美国、欧盟等国家和组织内部各方关于公允价值会计的全面论战，说明了美国证券交易委员会的研究报告观点，危机发生以来国际会计准则理事会、美国财务会计准则委员会迫于政治压力所作出的妥协和让步，指出了美国第157号财务会计准则公告需要改进的领域，以及公允价值会计的未来前景。

三、黄世忠教授重点介绍了公允价值会计和顺周期效应的关系，通过银行的交易账户和银行账户论证了FVA顺周期效应的影响路径，认为公允价值会起到涨时助涨，跌时助跌的推波助澜的作用，特别在经济萧条时期，会导致本已恶化的经济雪上加霜。黄世忠教授提出要特别关注心理反应传导机制对顺周期效应的影响，认为个人的理性会引起集体的非理性。

四、黄世忠教授进一步分析了预期损失减值模型面临的八大挑战，具体包括：对数据库建设的挑战；对预期现金流量持续评估的挑战；对成本效益原则的挑战；对注册会计师审计的挑战；抑制盈余管理的挑战；对信息披露的挑战；对监管部门的挑战；对新兴市场经济国家金融机构的挑战。同时，黄世忠教授提出预期损失减值模型不适用于我国的国情，认为我国是对利率进行管制而非利率市场化，预期损失减值模型缺乏应用的基础。

五、黄世忠教授提出了会计理论界应对金融危机对财务理论的冲击加以关注。他认为，与EMH相关的五大财务理论亟需反思，如：市场参与者多是不理性的；资产的证券化对金融的稳定性构成了很大的威胁；我们认为精确的数量模型所依据的假设面临越来越大的不确定性，以此计量金融风险可靠性大打折扣；市场管制总是滞后于金融创新，难以阻止金融机构的冒险行为；金融创新并不一定能为社会创造价值，金融创新只有和实体经济关联才有价值，而现在的金融创新多聚焦于虚拟经济，甚至是为创新而创新，成为吞噬投资者利益的巨大黑洞。

六、最后，黄世忠教授认为我国不仅要紧密关注IASB和FASB关于公允价值会计的修订，更要积极参与并对公允价值会计的变迁走向施加作为新兴市场国家代表的影响。国内的学术界和实务界也要联合起来，向IASB积极传递信号，避免公允价值修订对我国经济和企业带来不利影响。

（根据记录整理，未经本人审阅）

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