中国会计学会2009年七届二次理事会
简 报
（第八期）
中国会计学会七届二次理事会会务组编 2009年11月7日
第三分会场“金融危机下的财务与内控问题”
11月7日下午讨论纪要
11月7日下午，在“金融危机下的财务与内控问题”的讨论中，在南京大学杨雄胜教授的主持下，代表们对三篇提交的论文进行了交流。
首先发言的是中国海洋大学管理学院院长王竹泉教授。在分别从人性假设、企业理论、中国历史和传统文化角度对企业内部控制要素进行分析的基础上，文章提出了“企业文化+控制结构”的内部控制要素新二元论。新二元论不再是把企业文化仅仅看成是内部控制的环境因素，而是将其作为一种控制方式提升为与控制结构相并列的独立要素。由这两个要素共同构成的内部控制具有以下基本特点：（1）经济控制与文化控制并重；（2）制度主义和人本主义并举；（3）刚性（正式）控制和柔性（非正式）控制兼备；（4）激励机制和约束机制并用；（5）公司治理和企业管理兼容。大唐电信科技产业集团总会计师高永岗对文章进行了点评，认为文章的贡献主要在于，对内部控制要素提出了自己的不同观点，将“企业文化”与“控制结构”并列为企业内部控制的两大要素，而不再是把企业文化仅仅看成是内部控制的环境因素。他认为企业文化是企业内部控制的重要元素，内控建设中必须高度重视企业文化因素，把内控理念融入企业文化中，可使内控制度的有效性大大提高；企业文化融入企业的各个方面，寓于企业各项制度、机制、规范之中，密不可分。企业文化不是独立存在的服务于企业的整体目标，服务于企业的各个方面。同时文章同时也存在几点值得商榷的地方：（1）企业文化是一个较难取得共识的概念，在实践上如何操作？（2）内部控制同企业管理的关系描述得不够，应进一步界定和处理这些关系。对于上述问题，王竹泉教授表示对企业文化的界定是后期需要做的工作，将从企业利益相关者的角度对企业文化进行分类，对这企业文化这一抽象的概念具体化、操作化。
浙江工商大学会计系副主任裘益政教授做了题为《民营上市公司配置权配置均衡及其实现路径——以百大集团控制权争夺博弈为例》的发言。文章首先利用博弈方法，对西子联合与银泰投资争夺百大集团控制权问题进行了分析，表明双方合作是均衡解，实现了共赢；然后以决策程序理论为切入点，分析了百大集团控制权配置均衡的实现路径。最后，就实现我国民营上市公司控制权的有效配置，改善公司治理效果，提出了相关政策建议。研究发现，百大集团的控制权争夺方西子联合和银泰集团在势均力敌的对抗之后终于走向了合作，控制权配置均衡的实现是通过分离控制权中的执行权和监督权完成的。江西财经大学蒋尧明教授认为，文章选题新颖，有较大的现实意义和实践意义。但也有几个值得商榷的问题：（1）如果在公司决策程序上缺乏制衡机制，为什么民营上市公司的公司治理问题和后果甚至比国企更为严重？（2）银泰集团已获得20年的经营权，在董事会的决策权与经营者的实际控制权分离且董事会缺乏对经营者有效监督的情况下，如何避免百大上市公司成为银泰的筹资工具？（3）在目前《公司法》、《证券法》的法律框架下，民营上市公司董事会中设立全部由独立董事组成的审计委员会行使监督权，是否可行？
北京师范大学朱松教授做了题为《会计稳健性、融资约束与上市公司资本投资》的报告。文章以2002-2006年的4048家上市公司为样本企业，主要探讨会计稳健性对企业资本投资的影响，会计报告的稳健程度是否影响了投资决策的稳健程度？稳健性作为高质量会计信息的一个方面，是否能够抑制企业过度的资本投资？提高了还是降低了无效投资？研究发现，会计报告的稳健程度影响了上市公司的资本投资，稳健性会降低企业的资本投资规模；这种降低并非是抑制过度投资的结果，而是由于会计稳健性导致的会计数字的降低引起的融资约束所造成的；会计稳健性与企业投资的关系不受自由现金流的影响。上海财经大学会计学院副院长潘飞教授认为，本文将稳健性应用于投资与融资约束的研究，从资本投资的角度来考察会计稳健性的作用，选题新颖；在财务研究上，扩展了人们对影响资本投资因素的理解。存在的问题主要有：（1）缺乏前期的同类研究作为铺垫，理论依据不足。从现有的文献和理论，无法在逻辑上推出本文的稳健性导致投资不足的结论。（2）研究深度不够。基于本文衡量指标能够准确衡量相关变量的假设，本文只是给出了会计稳健性与资本投资之间有关系这一现象。（3）会计稳健性与投资决策的具体影响途径是怎么样的？两者之间是直接影响，还是通过其他途径来影响。潘教授还提出了以下几点建议：（1）仔细考虑会计稳健性，资本投资和自由现金流量三者之间的逻辑关系；（2）加强理论支持；（3）有些变量的选择还有待斟酌。
本次会计学会理事会会务组联络处：江西饭店8142、8138房间
中国会计学会七届二次理事会会务组联系方式
通讯地址：江西省江西财经大学会计学院
邮政编码：330013 联系电话：0791-3816409
